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什么是MSCI指數?MSCI指數有哪些特點

放大字體  縮小字體 發布日期:2019-11-11 瀏覽次數:13
核心提示:  什么是MSCI指數?MSCI指數有哪些特點?  MSCI俗稱明晟指數,是摩根士丹利專門為全球股市投資編制的一種參考指數。那么這個

  什么是MSCI指數?MSCI指數有哪些特點?

  MSCI俗稱明晟指數,是摩根士丹利專門為全球股市投資編制的一種參考指數。那么這個指數到底的干什么的?答案是:這個指數是摩根士丹利給全球的金融投資機構選股票的。

  要搞清楚說明是MSCI先要搞清楚編制MSCI的摩根士丹利是什么東西!

  摩根士丹利是華爾街僅次于高盛的投行,業內人士都說高盛是華爾街的富豪,摩根士丹利是華爾街的貴族。

  這兩家投行在美國資本內部的分工不同:高盛的主要職能是提前在其他經濟體“埋雷”,然后等時機成熟后制造金融危機,以便美國資本旗下的各大金融機構參與洗劫,1997年東南亞金融危機;2009年的歐洲債務危機都是高盛引爆的。

  摩根士丹利主要負責全球金融規則的制定,高盛的這個活很高端、也很輕松,所以它被稱為貴族。

  什么是明晟指數?

  早在1969年,MSCI發布了第一只不含美國市場的全球股票市場指數——資本國際指數(Capital International Index),正式開啟了MSCI指數的國際化道路。后續,MSCI不斷拓展其指數的廣度和深度,提升其國際影響力,逐步在全球股票指數編制行業具有重要影響。迄今,MSCI指數已走過了近50年的發展歷程。

  MSCI指數的編制方法是怎樣的?

  2001年5月,MSCI宣布將旗下市場指數的編制方法統一調整為“自由流通市值加權平均”,并要求指數涵蓋目標市場85%的自由流通市值。

  需要特別說明的是,MSCI對自由流通比例的定義為:自由流通股份僅指國際投資者可在公開證券市場自由買賣的股份。交叉持股、戰略持股、國有股、公司管理層長期持有的股份、受限的員工持股以及外資持股中不可自由流通的部分,均屬于非自由流通股份。

  MSCI指數有哪些特點呢?

  1、客觀性

  MSCI采用系統科學的方法編制和調整指數,其指數的計算精度高達99.96%。

  2、可比性

  MSCI旗下所有的指數采用相同的編制方法,指數之間具有較高的可比較性。

  3、可復制性

  MSCI以自由流通市值作為權重,而且入選股票均具備一定的自由流通市值規模,對于國際投資者具有較高的可投資性,指數復制性較高。

  4、全面性

  MSCI指數種類豐富多樣,國際化程度較高,涵蓋了全球絕大多數具有投資吸引力的市場。   

  MSCI指數主要應用于哪些領域?

  目前,MSCI指數被廣泛用于業績評價基準、相關產品開發、投資組合構建、投資風險管理、監管報告制作等領域。

  MSCI指數又有哪些主要類別呢?

  MSCI擁有一整套輻射全球的指數產品。截至2017年底,MSCI發達市場指數(MSCI World Index)、MSCI新興市場指數(MSCI Emerging Markets Index)以及MSCI邊境市場指數(MSCI Frontier Markets Index)覆蓋全球88個國家(地區)。

  MSCI指數的國際影響力如何呢?

  MSCI指數被全球投資組合經理廣泛采用,具有相當的國際影響力:

  1、龐大的全球跟蹤資產

  以MSCI指數作為參考基準的金融資產規模在不斷擴大。截至2017年底,全球逾12.4萬億美元的金融資產以MSCI指數為基準。其中,約1.9萬億美元資產以MSCI新興市場指數為基準。

  2、快速增長的ETF規模

  近年來,跟蹤MSCI指數的ETF數量在持續增加。同時,全球MSCI指數ETF的資產規模迅速擴大,尤以新興市場增長最快。截至2017年底,全球跟蹤MSCI指數的ETF資產管理規模達到7743億美元,較上一年大幅增加55%。MSCI指數在全球權益類指數提供商中的占比達到22%。

  3、吸引全球頂尖的投資群體

  一方面,MSCI指數用戶的地域分布范圍廣泛。另一方面,全球最頂尖的投資者對MSCI指數表現出一致青睞。截至2017年底,MSCI指數的客戶遍布全球88個國家(地區)。財富排名全球前100的投資者中,有90個是MSCI指數的客戶;資產規模排名全球前100的對沖基金中,有75家在使用MSCI指數。

  這樣看,作為全球領先的股票市場指數,MSCI指數在全球證券市場的地位舉足輕重。A股加入MSCI指數,將有助于進一步提升A股市場的國際影響力。

 
 
 
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